Normalmente os investidores utilizam os Osciladores para estratégias contra a tendência (por exemplo, sobrecompra/ sobrevenda), porém é possível trabalhar com esses indicadores em sistemas de continuidade como visto no livro Operando com Trading Systems na Bolsa de Valores.
No capítulo 5 foi apresentando uma estratégia que usa a média móvel para definir qual é a tendência atual e o Estocástico Lento para disparar entradas a favor do movimento. Aplicado sobre um universo de 22 papéis, entre janeiro de 2001 à novembro de 2010, o trading system rendeu 198,69% e o Ibovespa 338,9%. O resultado menor não foi surpreendente dado que a entrada só acontece quando o papel já está em tendência de alta, sofre uma correção e volta a subir.
Agora iremos rodar essa mesma estratégia no intervalo de 01 de dezembro de 2010 à 23 de dezembro de 2011 com os mesmos critérios de "backtesting" utilizados no livro (corretagem, 10 papéis na carteira, máxima participação individual de 10%, mas com o universo de empresas ampliado de 22 para 65).
Quadro de papéis elegíveis:
Nota: Ao longo de 2011 TCSL3 virou TIMP3 e TLPP4 mudou para VIVT4
Tabela de Resultados:
O ganho foi modesto, 2,45%, mas vale destacar que 2011 foi marcado por uma tendência de baixa que fez o Ibovespa sofrer uma desvalorização de 17,5% e como a estratégia só tira proveito de tendências prolongadas de alta é natural o resultado dentro desse ambiente.
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